在应对气候变化，推动能源转型中，锂离子电池成为“目前最具发展前景的高效二次电池和发展最快的化学储能电源”。随着锂电池在新能源汽车中的广泛应用，锂成为在能源转型最重要的关键矿产。根据国际能源署2021年5月发布《关键矿产在清洁能源转型中作用》的报告，如果世界实现《巴黎协定》设立的将全球气温上升限制在2摄氏度以内的目标，那么到2040年，清洁能源技术带来的矿物需求增长中，电动汽车和电池储能约占一半；对石墨、铜和镍等电池材料的需求增长超过30倍，而对锂的需求增长达42倍。中国是全球最大的锂电池生产商和锂消费市场，然而我国80%的锂资源依赖进口，锂资源短缺和进口依赖是制约锂电产能扩大和供应链安全的最大障碍。拉美地区作为世界锂资源储量最丰富的地区成为中国企业锂矿投资的主要地区。中国拓展在关注拉美锂矿投资的机会时，同时也应关注拉美锂资源经济民族主义带来的政策风险、现有锂矿开采模式产生的环境和社会风险以及中美战略竞争下的地缘政治风险。

拉美的锂矿资源以及投资机会

拉丁美洲，特别是南美洲锂三角地区，因锂矿资源的丰富性、开采优势及对资本和技术的渴求,成为世界锂矿投资的热土。

（一）拉美锂矿资源的丰富性

拉美锂矿资源丰富，储量高。根据美国地质调查局（US Geological Survey）2022年5月公布的最新数据，拉美锂储量主要集中的南美锂三角国家（玻利维亚、阿根廷和智利），占世界锂总储量的55.96%。加上墨西哥、秘鲁和巴西的储量，拉美六国共占世界总储量的59.36%（见表一）。随着勘探开发的进展，拉美国家储量还将增加。

智利在20世纪80年代就开始了锂的商业性开采，是拉美国家最早开展商业性锂矿开采的国家。储量和锂产量多年来居世界首位。2010年前，智利的锂产量约占世界锂产量的1/3，近年其地位有所下降，被澳大利亚超越。

玻利维亚在1976年被证实存在非常大的锂储量。玻利维亚的锂主要在安第斯高原的乌尤尼（Uyuni）。此外，在与智利交界的奥鲁罗地区有三个储量较少的盐场。如果玻利维亚实现锂的开采潜力，它将成为“锂沙特阿拉伯”，不过，目前玻利维亚巨大的锂储量还没有实现商业性开采。

阿根廷是全球第2大锂资源储量国，盐湖主要分布在胡胡伊、卡塔马卡和萨尔塔三省。1997年，阿根廷第一个锂矿项目运营，但直到2015年第二个锂矿开采项目才运营。此后，阿根廷锂矿开采业在政府政策推动下进入快速发展时期，吸引了全球的投资。目前，阿根廷锂矿开采行业有10个正在开发的项目，到2025年这10个项目将陆续实现商业化开采。阿根廷还有35个处于可行性评估、初步经济评估和高级勘探阶段的项目，锂产量增长潜力巨大，届时阿根廷有望成为全球第二大锂生产国。

墨西哥在2018年由百卡诺拉锂公司（Bacanora Lithium）在北部索拉诺州发现一座大型粘土锂矿。虽然墨西哥官方否认该锂矿储量是世界最大的，但墨西哥财政部报告显示，该锂矿价值可能高达12万亿墨西哥比索（合6020亿美元）。墨西哥政府在2020年2月宣布，墨西哥有11个潜在锂矿床中，其中有4个位于索诺拉、哈利斯科和普埃布拉州。

秘鲁东南部普诺地区的马库萨尼，一直是秘鲁的重要矿区。1980年，英国地质调查局（British Geological Survey）在此地发现了铀矿。在该地区开采铀矿的加拿大高原能源金属公司（Plateau Energy metals），2019年宣布在Falchani地区发现了一个独特的“固体卤水”或火山凝灰岩硬岩锂矿床，资源储量估计为470万吨碳酸锂当量。

（二）拉美锂矿资源的可开采性

锂矿开采主要有三种方式：一是从坚硬的伟晶岩中提取，如在澳大利亚；二是从沉积岩，特别是粘土中提取，如墨西哥；三是从干旱盆地盐沼下的卤水中提取，如南美锂三角地区。相比较而言，南美洲“锂三角”地区锂资源的可开采性最高，其优势主要体现在二个方面：一是卤水锂的开采成本较低。由于硬岩锂需要使用传统的金属矿物采矿法，成本相对较高。智利的锂开采生产成本只有澳大利亚的1/3左右。二是锂矿开采期长。硬岩锂矿山的平均开采年限为16年，卤水矿的开采年限长达30年。

玻利维亚虽然拥有世界最多的锂储量，但锂的开采成本与智利和阿根廷相比要高。一是乌尤尼盐湖海拔3600多米，海拔高，蒸发效率较低，提取过程长。智利阿塔卡马的卤水蒸发速度，是乌尤尼的两倍多。二是乌尤尼的卤水中镁浓度高，锂含量少，传统的蒸发提取锂的方法成本高。三是玻利维亚锂开采的物流成本高。作为一个内陆国家，玻利维亚在发展其出口部门时面临着物流障碍，因为它必须通过智利或秘鲁将商品出口到太平洋，这推高了运输的成本。墨西哥的锂矿属于硬岩矿，相比于南美锂三角地区，锂矿开采难度要大得多。

（三）拉美国家对于外国锂矿投资的需求

尽管锂资源民族主义在拉美兴起，但拉美国家普遍缺乏开采锂的资金和技术，这给包括中国在内的外国投资者提供了锂矿投资机会。比较而言，阿根廷的投资机会，在拉美锂资源国中是最多的。

阿根廷之所以成为近年全球锂矿的热土，除了丰富的锂矿资源，根本原因在于该国奉行的投资开放政策。阿根廷自1997年金融危机以来，一直被债务问题所拖累，因此，无论是联邦政府还是地方政府无一例外地将采矿作为外汇和经济增长的动力，并采取了鼓励矿业投资的政策。一是政府对锂矿投资持“友好”态度，项目审批流程简单、速度快。二是税收优惠，为鼓励锂矿投资，费尔南德斯政府（Alberto Fernandez, 2019-2023）在2020年10月将矿产出口税从12%降至8%。在投资推动下，阿根廷锂产量占全球产量的比重，从1994年的不到1%上升到2020年的7%。

玻利维亚的锂矿国有化政策近年有松动迹象，这为外资参与玻利维亚的锂矿开采提供了一定的机会。莫拉莱斯总统（Evo Morales Ayma，2006-2019）推动的国有化战略，使该国丰富的锂矿资源一直未能形成商业化开采。2020年11月与莫拉莱斯总统同属一个政党的阿尔塞（Luis Alberto Arce Catacora）政府上台后，对外资参与玻利维亚开发锂的政策有所松动，并在2021年4月30日启动了锂矿开采的公私合作招标。

中国企业在拉美的锂矿投资

中国在锂电池的生产、技术和市场方面，占据世界的主导地位。根据工信部赛迪研究院2022年5月发布的《2021中国锂电产业发展指数白皮书》，2021年，中国连续五年成为全球最大的锂电池消费市场，占世界锂离子电池市场规模的一半。然而，生产锂电池的关键矿产锂，成为制约中国锂电池和新能源汽车发展的主要瓶颈。中国占全球锂储量的5.73%，远远不能满足需要，80%依赖进口。在对锂需求增长和锂价持续上涨的压力下，从2012年开始，中国企业加快了海外锂矿投资的步伐，投资目的地主要集中在澳大利亚和加拿大，2018年以后中国企业掀起了对拉美锂矿并购和投资的热潮。

目前，国内没有中国对拉美锂矿投资规模的相关数据。据美国《地缘政治监测》网的报道，“从2018年到2020年，中国在南美锂三角的采矿项目上投资了大约160亿美元”。中国对拉美锂矿投资的企业，包括锂矿开采企业、一般矿业企业、电池企业以及电动汽车生产等，投资形式多为股权并购，投资目的国主要集中在智利、阿根廷和墨西哥。2018年，天齐锂业以40亿美元收购了智利锂矿企业SQM公司23.7%的股份，是近年中企最大的一笔锂矿投资，并成为SQM的第二大股东。阿根廷，是中国企业锂矿投资项目和投资总额最多的国家。表二，为中国企业在拉美主要的锂投资项目。

虽然玻利维亚锂储量居世界第一，但中国在该国的投资进展缓慢。2019年2月7日，玻利维亚锂公司（YLB）宣布，与新疆特变电工集团牵头的财团（包括中科院青海盐湖研究所和清华大学校企启迪控股附属企业启迪清源）签署了战略合作初步协议，将投资23亿美元。值得关注的是，宁德时代、深圳聚能永拓、特变电工和中信国安4家公司，已入围2022年末在该国举行的招标，如果有中企胜出，中国在玻利维亚的锂矿投资将有所突破。

中国企业在拉美锂矿投资面临的挑战

拉美地区政局相对稳定，中国企业在拉美锂矿投资面临的政治风险不大，但政策风险、环境和社会风险以及地缘政治风险不能忽视。

（一）经济民族主义回潮带来的政策风险

1、拉美锂资源民族主义的兴起

拉美资源民族主义有历史传统，源于该地区特殊的历史发展。拉美地区资源富庶，但长期被外国资本控制，出口以初级产品为主。拉美国家希望摆脱外国资本控制，实现资源主权，增强国家的自主。1938年，墨西哥石油国有化开启了拉美乃至世界国有化的先河。1973年，智利铜矿国家化曾产生了世界性的影响。20世纪80年代，债务危机及新自由主义浪潮的兴起，拉美资源民族主义一度退潮。但是，进入新世纪后，拉美左翼浪潮及大宗商品的周期性繁荣，拉美资源民族主义出现回潮，其典型的案例，是委内瑞拉查韦斯政府（1999-2013）的石油国有化和玻利维亚莫拉莱斯政府的碳氢化合物国有化。拉美国家锂资源民族主义，实际上是新世纪以来拉美资源民族主义的延续。

2、拉美锂资源民族主义政策特点及影响

拉美资源民族主义的政策表现主要有四个：一是国有化，通过没收等手段将资源收归国有；二是促进资源的工业化发展，实现自然资源的增值，提高国家自主发展；三是提高特许权使用费；四是推动建立资源出口国组织，增加本地区议价和谈判能力。

拉美锂资源民族主义，基本上沿着这个路径推进。这些政策的影响，有以下几点：一是实施锂资源国有化。目前，除智利外，拉美国家的锂矿开发还处于早期阶段。由于缺乏资金和技术，拉美的锂资源国有化不会将外资控制的锂矿收归国有，也不会完全限制禁止外资的参与。国有化政策的第一步，是将锂资源定义为“战略资源”，停止外资独家经营的特许权转让，通过公私伙伴关系，吸纳外资参与锂矿投资，但由国家控股。这样的模式，意味着企业自主经营权受到限制，项目决策权则由所在国政府或国有公司持有，而所有财务风险留给了投资者。二是增加成本。提高特许权使用费、对锂出口定价、征收出口税等措施，将会增加企业的经营成本。三是建立拉美锂欧佩克组织。建立该组织，主要是通过加强拉美国家的政策协调，提高集体议价和谈判能力。不过，拉美各国推行的锂资源民族主义政策有差异，其影响也不尽相同。

（1）玻利维亚

2008年，玻利维亚时任总统莫拉莱斯提出锂“百分百国有化”的口号，表示盐沼必须完全由玻利维亚技术人员掌控。2009年2月修订后《玻利维亚宪法》第396条规定：锂是一种战略资源，其开采、工业化和商业化保留给国家。2010年，美国锂公司（Lithium Corporation of America，现称FMC Corporation）于1992年与玻利维亚萨莫拉（Jaime Paz Zamora）政府签署的锂开采合同，被中止。由于此项措施禁止外资在玻利维亚锂矿的投资，这也是导致该国锂矿资源至今仍未实现商业化开采的重要原因之一。

玻利维亚总统莫拉莱斯希望推动锂的工业化，发展锂资源的加工和电池生产，实现自然资源增值。2010年10月21日，玻利维亚政府制定了三步走的《玻利维亚锂资源工业化国家战略》（Estrategia Nacional de Industrialización de los Recursos Evaporíticos de Bolivia）。在2017年4月27日，玻利维亚成立了国有的玻利维亚锂公司，玻利维亚中央银行专门拨款2亿美元，帮助该企业实施锂工业项目。

（2）智利

由于锂是核聚变材料，智利早在皮诺切特军政府时期，就在1979年10月通过第2886行政令，将锂列为“战略资源”，置于智利核能委员会（CChen）的监督和管理之下。1982年，智利政府颁布的第18097号《采矿特许权组织法》和1983年颁布的第18248号新《矿业法》第7条，都规定锂矿的特许权是不可出让的。因为SQM和智利锂公司（SCL，即今天美国的Albemarle）两家公司，在第18097号法律生效之前，就与国有监管机构智利生产促进局（CORFO）签订了经营合同，他们成为在阿卡塔马一直从事锂开采和加工的唯一两家企业，但他们的经营受到开采配额、特许权费等诸多方面的限制。由于担心现有法律会限制锂产业的发展，2012年6月，时任总统皮涅拉宣布，出让锂矿20年的开采权，通过竞标，出价最高者与智利生产促进局签署锂运营特别合同（CEOL）。因此，从某种意义上说，智利目前的锂国有化诉求，是有一定的历史和法律基础的。

近年，智利国内锂资源国有化的呼声高涨。2019年7月，智利众议院以57票赞成、51票反对的结果，通过将锂的开采、工业化和商业化均列为国家利益的提案。2022年6月底，智利制宪会议提交的新宪法草案，虽然否决了将所有矿山国有化的提案，但规定国家“对所有矿山和矿物物质拥有绝对的、独占的、不可剥夺的和不可规定的控制权”。不过，该宪法草案虽然被9月4日的宪法公投所否决，但智利的修宪进程并没有完成，锂资源国有化仍是未来修宪的一个重要议题。

智利现任总统博里奇（Gabriel Boric），是锂资源民族主义政策的积极倡导者和推动者。他在竞选及2022年3月上台后多次表示，“智利不能再犯资源私有化的历史性错误”，并表示将成立国家锂公司，以发展国家主导的资源产业。2022年8月12日，智利生产促进局邀请矿业公司，讨论创建锂衍生电池、阴极和其他产品的本地产业。

随着锂价的上涨，智利提高了锂矿的特许权使用费。2022年5月，智利众议院通过了一项法案，对铜、锂和其他矿业产品的销售征收新的累进税。根据评级机构惠誉（Fitch）的资料，该提案将使矿业公司的平均税收提高20个百分点，从税前利润的40%提高到60%，智利由此成为世界上税收最高的矿业国家之一。

（3）阿根廷

目前，阿根廷还没有实施锂国有化政策，仍允许外资对锂矿独立经营，但联邦及地方政府的一些政策显示，阿根廷也有实施锂资源国有化的政策冲动。一是，对锂资源属性的认定。锂资源集中的胡胡伊省，在2011年颁布的第5674号法已宣布锂为战略矿物。2022年9月，费尔南德斯总统访美时表示，“我们必须把锂视为一种战略资源。”二是，推动锂工业的诉求。费尔南德斯总统强调，阿根廷“不仅要出口锂，还要将其工业化。”三是，国有公司正在进入锂矿开采领域。2020年，阿根廷国家石油公司（YPF）创建了一个专门的锂矿开采部门。2022年8月24日，阿根廷国家石油公司和卡塔马卡国家矿业和能源公司（CAMYEN）签署了探矿协议，这引发了人们对阿根廷锂公共政策未来走向的担忧。四是，对锂出口价格的控制。在锂价不断创新高后，2022年6月，阿根廷联邦税务机构AFIP以“防止企业虚开发票和提高透明度”为由，为碳酸锂出口设定了每公斤53美元的参考价格。

（4）墨西哥

墨西哥总统奥夫拉多尔（Andrés Manuel López）主张，“锂是国家必须控制的战略矿物……不能把这种战略矿产留给市场”。所以，2018年12月上台后，奥夫拉多尔就停止了锂矿特许权的转让，并启动修宪的进程。2020年9月，作为政府向国会提交的电力改革法案的一部分，法案提出创建国有的墨西哥锂公司（LitioMx），并对宪法第28条进行修改，“将锂和其他战略矿产纳入国家专属领域”。2022年4月18日，在电力改革法案遭国会否决的第二天，奥夫拉多尔政府将电力改革法中涉及锂矿开采的部分拿出来，向国会提出修改1992年矿业法（Ley Minera）的议案。因为无需修改宪法，该法案以简单多数在众参两院很快获得通过，并于4月20日由总统以行政令的方式签署生效。根据修改后的《矿业法》，墨西哥将锂的勘探、开采和使用，置于专属国家控制之下，与锂有关的任何特许权、许可证等都不会授予第三方。2022年8月24日，国有的墨西哥锂公司正式成立。

墨西哥实施的锂国有化政策，意味着今后不会再有锂矿特别权转让，但墨西哥锂公司“可以与其他公共和私营机构合作”，这表明私营部门仍可能参与墨西哥的锂产业。新《矿业法》生效前签署的锂矿特许权经营合同不受影响，可继续开采50年，这意味着中国赣锋锂业在墨西哥的特许开采权不会受到影响。

（5）秘鲁

秘鲁总统卡斯蒂略（Pedro Castillo）虽然表示，没有矿业国有化或征用计划，但该国在2021年7月15日分布的第31283号法律，宣布“秘鲁境内锂及其衍生物的勘探、开发和工业化是公共需要和国家利益”。与此同时，2022年9月28日，秘鲁矿业部副部长杰米•查韦斯（Jaime Chavez）在参加秘鲁矿业会议时表示，将推动锂资源工业化，发展本地锂电池生产。

3、拉美锂欧佩克组织

建立拉美锂资源国的地区组织，是拉美锂资源民族主义的重要政策选项，该组织的名称尚未确定，外界常常将其称为“锂欧佩克”（OPEP del Litio），其主要目标是加强政策协调，增加本地区谈判的能力，共同抵御外部的风险，提升地缘政治的影响力。

建立拉美锂欧佩克组织，从技术上说是可行的，拉美锂资源国在世界锂资源储量及产量上地位，足以为其提供技术支撑，对此，拉美国家信心满满。2022年9月22日，玻利维亚驻墨西哥大使克雷斯波（Jose Crespo）在声明中说：“我们的产品可以决定世界能源的未来走向。”据拉美地缘战略中心（CELAG）2022年5月发布的报告，建立拉美锂出口国组织（OLPEL）不仅是必要的，而且是可能的。如果以2022年4月，中国碳酸锂每吨6.9万美元的价格计算，预计2040年，拉丁美洲六个国家的锂出口额，将达到5300亿美元，将占到拉美锂三角国家出口总额的81%。建立拉美锂欧佩克组织的政治条件，也比较成熟。目前，拉美国家正处于左翼执政周期，在推动锂资源民族主义政策上高度一致，政治意愿高和政治协调性强。

玻利维亚，是拉美锂欧佩克组织倡议的发起者，其目标之一是应对外部的压力和干涉。2019年11月，莫拉莱斯总统被政变推翻，指责美国是幕后黑手，目的是觊觎玻利维亚的锂资源。阿尔塞总统也多次称，2019年的“政变是那些由有意将该国锂和天然气私有化的跨国公司策划的”。

玻利维亚的倡议，得到了拉美锂资源国的支持，并着手该组织的筹建。2021年3月24日，玻利维亚总统阿尔塞访问墨西哥，同年7月两国政府签署了“意向书”，同意制定在锂勘探、生产和加工方面的国际合作项目。2022年5月，阿根廷外长卡菲埃罗（Santiago Cafiero）访问墨西哥，讨论以工业化和高效及可持续技术，促进锂价值链的开发方面开展合作。在与玻利维亚、阿根廷和智利政府沟通后，2022年5月，墨西哥总统奥夫拉多尔宣布，墨西哥寻求与阿根廷、玻利维亚和智利建立锂联盟，称该联盟是“一个互利的协会”，通过勘探和新技术的发展，共同开发锂生产。随着拉美国家的一系列的外交行动，拉美锂欧佩克已呼之欲出。与此同时，南美锂三角的ABC三国（阿根廷、玻利维亚和智利国名的首字母），正在考虑联合制定锂的销售价格。

（二）环境约束及社会风险

锂是应对气候变化，推动能源转型的关键矿产，但它的开采仍建立在旧模式基础之上，与气候正义是相冲突的。现有锂矿开采模式，带来的环境影响和社会风险值得关注。

南美锂三角地区开采锂，是将地下卤水抽出，然后放入蒸发池中，经过18-24个月的阳光照射，95%的卤水被蒸发，然后经化学处理、分离并转移到加工厂生产碳酸锂。这种开采锂的方式，对环境的影响有三个方面：第一，对水资源的消耗和污染。生产一公斤锂消耗的水，有各种估算，差别很大，从最低的400公升至最高的200万公升。南美锂三角地区，是地球上最干燥的地区之一，水资源十分珍贵。玻利维亚曾在2003年爆发过“水资源战”，引发了严重的社会抗议。在智利阿塔卡马盐湖地区，65%的水被用于采矿活动。第二，水污染问题。抽取盐湖下的卤水需要钻探300米深，这有可能将淡水层和盐水层打通，地下水有被污染的风险。此外，在采矿过程中使用有毒化学物质，会造成水源和土壤的污染。第三，地质灾难。过度开采地下卤水，可能引发地质坍塌。2022年7月底，智利北部阿塔卡马盐湖附近，出现一个直径30米的大坑，引起人们对锂矿开采引发地质灾难的担忧。第四，生态影响。南美锂三角地区，为南美干旱高原地区的一片湿地，是国际公认的湿地保护区，也是迁徙动物和本地动物重要的栖息场所，例如，世界上最稀有的火烈鸟，每年夏天都会聚集在阿根廷、玻利维亚和智利安第斯山脉的盐沼和泻湖中，觅食和筑巢，湿地面积减少将影响这些生物的生存环境。

智利是拉美最早开始锂商业化开采的国家，锂矿开采对环境的影响最明显，因此反对锂开采的社会抗议活动和质疑声最大，并已引发当地社区与水及环境有关的社会冲突。阿卡塔马地区的一些社区组织，如阿塔卡马人民委员会（CPA），自2016年一直推动取消在该地区开采锂的活动，并得到350多名科学家的支持。2017年，LiCo Energy metals收购智利阿塔卡玛盐湖的部分资产，居民以环境问题为由封锁道路，抵制公司的采矿活动，该公司不得不在2019年放弃在智利的业务。2022年1月12日，比亚迪在智利中标了8万吨金属锂产量配额合同，但仅2天后，由于阿塔卡玛盐湖附近的土著社区提起上诉，认为此次招标方案违背环境保护、经济发展等原则，智利法院就叫停了这个项目。智利的宪法草案，对于水资源、环境、土著社区权力等内容，给该国采矿业带来了极大的不确定性。该宪法草案，将水定义为“一种自然公共品”，不受传统财产权的约束……应确保水的“可及性”和生态系统之间的平衡，矿业公司的用水将受到限制。宪法草案规定，给予土著社区对新采矿项目否决权。虽然该宪法草案在9月4日的全民公投否决，但宪法改革并没有结束，还将继续进行，不确定性仍然存在。

阿根廷的锂矿开发目前还处于早期阶段，环境影响还未显现，且大多数锂矿位于人烟希少地区，现在面临的环境和社会压力较小。锂矿开采对湿地的影响虽引起社会关注，正在起草的湿地法（Ley de Humedales），因遭到矿业集团的反对而被推迟。但是，环保组织对锂矿开采带来环境影响的相关讨论并不少。一些环保组织质疑，开发锂矿对盐湖的环境影响，没有得到充分的讨论和评估。

玻利维亚商业化的锂开采还未展开。在政府就锂开采的环境影响等问题展开辩论时，当地居民已表达了担忧。乌尤尼盐沼所在的波多西地区，是玻利维亚最贫穷的地区，严重依赖农业和旅游业，人们担心，无论选择何种提取锂的方法，都可能对农业和旅游产生负面的影响。因此，中国未来与玻利维亚在锂矿开采方面的合作，也将面临不小的环境约束。

（三）中美战略竞争带来的地缘风险

石油，是化石能源时代引发地缘政治紧张和冲突的重要因素。在从化石燃料向清洁转型的过程中，能源地缘政治也将发生变化。锂作为能源转型的关键矿产，其重要性虽远不如石油，但对地缘政治的影响也是不可忽视的。其原因主要有三个：

第一，锂作为能源转型的关键矿产，地理集中度与石油有某种相似性。石油最集中的地区在中东，而锂资源最集中的地区在拉美。美国锂资源进口高度依赖拉美。根据美国地质调查局2021年1月的报告，2016-2019年，阿根廷和智利占美国锂进口总额的91%。此外，拉美被美国视为后院，奉行门罗主义美国，防止大国控制拉美的锂资源除了涉及供应链安全问题外，还涉及地缘政治的考量。

第二，电动汽车是将能源转型与制造业完美结合的未来产业，锂的供给弹性和产业链安全就被赋予了新的意义。拜登政府提出的新能源汽车目标，是“到2030年销售的所有新乘用车和轻型卡车的50%为零排放汽车”，锂产业链供给安全的重要性上升。

第三，随着大国竞争的回归，特别是中美战略竞争的加剧，中国在锂资源的开采、加工及锂电池生产等方面的优势甚至支配性地位，加剧了美国的战略焦虑。2021年5月，美国能源信息署（EIA）的报告指出：“关键矿产在提取和加工方面的集中度……增加了主要生产国的实际破坏、贸易限制或其他事态发展可能产生的风险”。因此，正如美国著名外交智库，国际与战略研究所（CSIS）的学者认为，“未来几年，锂将在美国与其竞争对手（主要是中国）之间的大国竞争中扮演重要的角色。”

从特朗普政府开始，关键矿产就已成为美国与中国战略竞争的话题。2018年2月16日，特朗普政府公布了包括锂和钴在内的35种矿物的清单，这些矿物被认为“对美国的经济和国家安全至关重要”。美国时任国务卿蓬佩奥说，此举是为了“确保这些重要的矿产商品不受国际胁迫和控制”。拜登政府延续了特朗普对关键矿产安全的重视。拜登政府颁布的几个行政令，无不涉及以锂为代表的关键矿产的供给安全和弹性问题。2021年2月，拜登总统签署关于供应链安全的第14017号行政令，将电动汽车的电池和与之相关的关键矿物视为产业链安全的最重要的一环。2022年10月19日，美国发起了电池材料倡议（American Battery Materials Initiative），协调相关各国，确保美国电池材料的供应。

为建立“建立强大、多样化和有弹性的美国电动汽车电池供应链”，美国从国内和国际两条路线推进。在国内，美国通过《两党基础设施法案》、《芯片与科学法案》和《削减通货膨胀法》，累计投资超过1350亿美元，用于建设与电动汽车发展相关的关键矿产采购和加工以及电池制造。在国际层面，美国于2022年6月14日宣布与加拿大、澳大利亚、芬兰、法国、德国、日本、韩国、瑞典、英国等主要伙伴国，建立了被称为“金属北约”（metallic NATO）的矿产安全伙伴关系（MSP）。该伙伴关系，虽然不会对中国在拉美锂矿投资安全产生直接的影响，但这些国家在锂矿开采、电池制造与以及在拉美锂矿投资方面，与中国有竞争也有合作，美国希望通过与这些国家协调，为锂矿开采项目设立更高的环境、社会和治理标准，来限制或影响中国在拉美的锂矿投资，以期达到美国国务卿布林肯所宣称的，将锂等关键矿产的开发“成为一场面向顶端的竞赛，而不是面向底部的竞赛”。

拉美不仅锂资源丰富，而且地理上的邻近性，更符合美国构建新能源汽车产业链的近岸原则。因此，美国与中国对拉美锂资源的地缘政治竞争不可避免。美国已有学者表示，“北京在锂三角地区的经济主导地位可能会威胁到美国国防工业基地，影响军事硬件的锂供应……中国在锂市场的主导地位可能使中国能够操纵锂产量，损害美国的利益……中国公司在阿根廷、玻利维亚和智利购买顶级的锂矿开采业务会破坏美国未来在锂三角内的经济和贸易前景。” 2022年7月，美国南方司令部司令理查森（Laura Richardson）将军，在一个活动上对中国在锂三角地区日益扩大的存在提出了警告。与此同时，美国试图加强与拉美锂资源国的合作，2022年9月美国国务卿布林肯访问墨西哥，讨论利用墨西哥北部的锂资源开展电动汽车生产全产业链的合作问题，美国也明确表示对阿根廷的锂有战略的兴趣。

结语

目前，中国在拉美的锂矿投资还处于早期阶段，虽然各种风险还未对中国在拉美的投资构成现实的威胁，但其潜在的风险不容忽视。如何化解这些风险，是一个应该深入研究的问题。

一是，控制中国对拉美锂矿投资的节奏和规模。扩大锂矿对外投资，是中国锂电池和新能源汽车企业增强产业链供给弹性和供给安全的重要举措，但在扩大锂矿对外投资的同时，应掌握投资的节奏。中国企业对拉美锂矿投资，大多是在锂价处于高位时以并购方式进行的，随着阿根廷锂矿项目陆续从开采进入生产阶段，以及美国加大对国内锂矿开采技术及资金的投入，锂的供给将会增加，锂价有可能出现波动。锂价下跌，将会影响中国对拉美锂矿投资收益预期，并由此产生一定的经营风险。

二是，加强技术创新。作为关键矿产，虽然锂在新能源转型中的作用越来越大，但仍受制于电池及锂资源开采的技术创新。以锂的开采模式为例，现有的开采模式，带来了诸多的环境和社会影响，是不可持续的。提升锂的开采技术，不仅会减少锂开采带来的环境及社会风险，也可使中国在大国锂资源的竞争中胜出。在南美锂三角地区，直接提锂（DLE）的技术，就被认为是一种改变锂开采游戏规则的技术，该技术不仅可大量减少水的消耗，对经济和环境也更友好。

三是，加强与拉美国家在锂产业链上的一体化合作。中拉同属发展中国，有共同的历史和身份认同。在规避拉美国家锂资源民族主义带来的政策风险的同时，也应根据中国的自身利益，对拉美国家资源民族主义的发展诉求做出回应。其中的一个做法，是在拉美开采锂矿的同时，中国企业应加强与拉美国家在锂产业链上的合作，包括锂的加工、电池制造及新能源汽车的生产，以满足拉美国家对发展锂产业的诉求，有助于解决拉美去工业化的问题，从而进一步实质性地提升中拉的关系。

原标题：拉美的锂资源及中国投资面临的机遇和挑战