2024-11-03，兴业证券发布一篇电力设备与新能源行业的研究报告，报告指出，光伏行业座谈带动涨价预期，风偏改善新技术热度提升收获。

报告具体内容如下：

机会 新能源车看好锂电池龙头长期价值，关注后续产业链供需修复带来的机遇 风电江苏、广东海风开工进度有望推进，海外风电放量在即，推荐塔筒+海缆组合 电力设备电改背景下电网智能化推进加速，持续关注出口带来的高景气及特高压业绩兑现 氢能政策边际持续改善，海外规划愿景宏大，推荐绿氢产业链，重点关注氢电解槽 斯，钧达股份，福斯特（化工组联合覆盖），福莱特 新能源车宁德时代、亿纬锂能、科达利、中伟股份、璞泰来、特锐德 风电东方电缆、海力风电、泰胜风能、金雷股份、天顺风能、运达股份 电力设备许继电气、平高电气、中国西电、思源电气、明阳电气、望变电气 氢能科威尔 细分行业 光伏：产业链价格酝酿涨价，Q3行业盈利承压有望推进新技术加速渗透。本周InfolinkConsulting披露，一线组件厂已调涨TOPCon报价1-3分/W，BC组件也有同步上抬迹象，厂商自律行为持续推进后，产业链价格有望迎来稳定向上修复。Q3行业经营盈利承压，降本提效压力有望推进新技术加速渗透。光伏设备（申万）行业Q3单季度营收环比-6.3%，行业整体处于亏损状态，经营承压已成行业普遍现象，在此背景下，有助于降本提效的新技术有望加速渗透。建议关注新技术变革、高溢价市场电池产能缺口及主产业链盈利改善预期带来的结构性机会。 锂电：新能源汽车十月销售火热，多家车企10月销量再创历史新高。各家车企相继发布10月销量数据，纷纷“再创新高”。从目前公布的数据来看，“银十”含金量胜过“金九”，有10家车企突破了单月销量纪录，其中小米兑现20000辆月交付承诺，零跑冲击4万辆，阿维塔、智己纷纷过万辆，比亚迪更是迈上了50万辆新台阶。近期较多家车企及重点新能源车型销量表现亮眼，预计后续汽车以旧换新政策对车市的拉动效果将持续释放，锂电产业链的需求也将持续向好。 风电：风电行业景气度持续提升，海风陆风齐开花。国内海上风电开工加速，江苏待建2.65GW海风项目预计于2025年全部并网，预计2024年海风装机量8GW左右，2025年海风装机量12-15GW，同比增速50%以上，深远海规划提升“十五五”行业景气度；国内陆风招标明显回暖，随着“十四五”接近尾声，将迎来新一轮装机高峰，需求改善的同时叠加风机供应链降本，风机板块盈利拐点已现。 电网：特高压第五批设备开标，预期持续兑现。根据国家电网招标信息，第五批特高压设备招标结果出炉，合计金额达87.38亿元，今年特高压设备累计招标金额达到179.29亿元，占去年全年的43.2%。其中本次换流阀达43.5亿元，具体国电南瑞中标2个包，许继电气与中国西电分别中标1个包。近期特高压可研、建设、招标不断兑现，电网招标呈现恢复态势，在新能源外送压力下需求确定性强，全年景气度可期。 氢能：近期氢能政策频出，政策支持力度边际持续改善。10月30日，国家发展改革委发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，文中11处提及氢能，包括制氢、储运、应用等各环节。目前氢能在能源体系中的地位多次在中央会议及顶层文件中提及，在化工、钢铁、船舶以及航空等应用场景也多次明确，尤其是绿氨、绿醇等衍生能源带来的新增需求，看好可再生能源制氢的持续放量和落地。 风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；需求不及预期；海外贸易政策变动；晶科能源、同享科技、海泰新能为兴业证券做市公司。

原标题：券商观点|电力设备与新能源行业周报：光伏行业座谈带动涨价预期，风偏改善新技术热度提升收获