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这是一场超日债“保卫战”
日期:2014-10-21   [复制链接]
责任编辑:evan 打印收藏评论(0)[订阅到邮箱]

了解到,当日到场发布联合声明的25家供应商债权总计近10亿元,而其所在的普通债权组债权总计47亿元,债权人188名。按照破产法,表决组中有半数人,或者2/3债权额同意,则该组表示通过。

于是,大额供应商债权人仍然在呼吁,并从法律层面向上海市第一中级人民法院和超日公司管理人阐述观点和法律依据。

在供应商债权人发表联合声明的当天,部分超日债民前往上海市中级人民法院向法官了解“重组草案强制执行的可能性”。“法官没有表明态度,只是说有难度,不会主张强制”,一位债民告诉经济观察报,至于重组方对超日债的担保是否有效,法官让我们自己根据公告理解。

他们仍然寄希望于“草案通过,或者强制通过”的可能。在长期关注超日案的甘国龙律师看来,守约和违约都是经济行为中,自然发生的两种状态,不能因政府等人为买单,造成债券市场的虚假繁荣,也不能刻意鼓励违约,来显示对刚性兑付的打破。
  
重组方诉求


重组方牵头人协鑫集团董事长朱共山向记者表示,“如果我们不来(兜底超日债),这些债民就要跟政府要钱,超日债民是弱势群体,能够帮到他们,是企业社会责任的体现”,而之所以参与重组,他表示,是因为“受到上海市政府的邀请”。

协鑫及其他重组方的诉求自然远非“社会责任”这么简单,超日公司在A股的壳资源,相对较低的重组成本,都是这场重组案中巨大的经济利益。

一位参与超日公司重组讨论的人士告诉记者,“在商讨重整方案时,上海市政府仍希望能够通过重整支付超日债的债权人本金偿还”,并且相关方面仍然希望超日公司将继续原来的经营业务,并重新部署新的生产经营格局。

为此,协鑫集团承诺,重整后通过恢复生产经营、注入优质资产等各类方式,使超日太阳[0.00%资金研报]2015年、2016年实现的经审计的归属于母公司所有者的净利润分别不低于6亿元、8亿元,否则将以现金进行利润补偿。

10月7日晚,超日公司披露,确定由协鑫担任牵头人,将在完成投资后,成为超日太阳的控股股东,负责超日太阳的生产经营,并提供部分偿债资金。

此外,嘉兴长元、上海安波、北京启明、上海韬祥、上海辰祥、上海久阳、上海文鑫和上海加辰等8方为财务投资者,主要为超日太阳债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。

从重组名单中不难看出,除了协鑫集团为从事太阳能的实业公司之外,其余8家均为资本运作的公司。经济观察报还发现,其中有4家为今年9月之后成立的新公司。

“根据协鑫的资产规模,按照交易条件,协鑫完全可以独立完成重组,但为什么重组方中还会有这么多有限合伙公司?”一位长期关注超日案的律师提出。

他告诉记者,很显然,这个标的引起了资本运作公司的极大兴趣,但如果全部都是由他们来重组,而没有一家与太阳能相关的公司,很难在股市上让大家相信,超日公司会起死回生,会业绩变好。

亦有权威人士告诉记者,在这背后,最重要的整合者其实是长城资产管理公司,在其中起到主导作用。

那么,在这背后还有哪些参与资本运作的公司呢?记者发现,上述8家财务投资人之一的嘉兴长元,为长城资产管理公司的下属公司。另一家财务投资人北京启明,是东方资产旗下的有限合伙企业。除了这两大资产管理公司,还有两家产业基金的身影,分别为西安国家航空产业基金和中民投旗下的新能源产业基金。 

 
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来源:经济观察报
 
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