自2020年下半年以来，“碳达峰”、“碳中和”的“双碳”目标被提高到国家级战略位置，新能源、光伏发电等企业因此备受市场追捧。据wind数据统计，在二季度末被1129只基金重仓持有的宁德时代，在一季度末仅被644只基金重仓持有，一个季度几乎有500只公募基金重仓杀入宁德时代，投资顺大势无疑是正确的，但能获大利者无疑是提前埋伏者。

“行情总在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧憬中成熟，在希望中毁灭“，作为逆向投资大师约翰‧邓普顿的忠实拥趸，嘉实基金曲盛伟作为国内少有的逆向投资理念忠实践行者，对这一理念深有感悟且付诸实践。据了解，早在2017年底和2018年中期，曲盛伟在分别接管嘉实主题新动力混合基金和嘉实逆向策略股票基金伊始，便对当今光伏领域的两大龙头企业大幅增持，直至成为两只产品的十大重仓股并一直持有， 2021年两只基金二季报显示依然如此。

另据wind数据统计显示，截至8月6日，由曲盛伟管理的嘉实主题新动力混合基金、嘉实逆向策略股票基金过去三年涨幅分别达225.10%、212.47%，排名各为50/642（前8%）、58/312；另外，嘉实主题新动力混合基金还荣获银河证券三年期五星评级。

曲盛伟的逆向投资视角通过产品的二季报亦可见一斑。在嘉实主题新动力混合基金和嘉实逆向策略股票基金的2021二季报中，前十大重仓股中不见“茅组合”，含“宁”率亦非常低，但均有晶澳科技、纳思达、龙蟠科技等相对“冷门”个股，尤其是纳思达和龙蟠科技，总市值均不超500亿，曲盛伟在二季度对这三只股票还进行了大幅增持，而这三只股票二季度涨幅分别为146.69%、50.45%、100.72%，无疑印证了曲盛伟“挖掘冷门股”的掘金功力。

对于投资初心和理念，曲盛伟曾表示，投资一是要甄选出成长性好且可持续的公司，同时公司竞争力和壁垒可保证持续盈利；二是价格还未反应潜在价值，以相对便宜价格买到严重低估股票。他内心最笃定的，就是积极前瞻布局优质股，果敢掘金“冷门股”。据公开资料显示，曲盛伟曾管理过年金、专户、QFII等多种类产品，至今已具10年投研经验，历经牛熊市考验，于2017年加入嘉实基金，拥有高仓位运作、强风险控制意识、强选股能力等特点。

从整体持仓来看，曲盛伟对计算机、电气设备和电子具有明显偏好，均有涉猎；对综合、化工、轻工制造和农林牧渔等板块也多次配置。特别是今年二季度以来，嘉实主题新动力混合、嘉实逆向策略以新能源、半导体等长期高确定性板块为中枢，重仓配置保障组合收益率长期稳定增长；同时挖掘短期景气恢复行业，通过逆向布局把握钛白粉、涤纶等短期机会，提高组合短期锐度。

在近期市场巨幅震荡背景下，业内普遍认为，A股长期向好趋势不变，每一次调整或都为投资者提供了低位布局优质资产机会。展望后市，曲盛伟分析表示，2021下半年，宏观层面关注流动性边际收紧进程，随着全球经济逐步恢复、通胀持续高居不下、社融下行，剩余流动性或再度回落。具体机会方面，未来依然坚守社会供需两侧长期向好的光伏、新能源汽车、汽车配件等板块；同时关注后疫情时代，行业景气恢复及中报窗口期带来的投资机会，部分仓位灵活配置盈利边际改善的细分行业。 

原标题：别只盯着新能源，这样的“冷门股挖掘机”基金经理也值得关注