光伏，最近我们几次强调过光伏三个方面超预期：1.出口超预期；2.政策扶持力度超预期；3.户用光伏装机超预期（具体可以翻看《耐心，让利润再飞一会》）。一直在强调光伏行业的预期差，相较于电动车行业持续高景气。

光伏政策端又加码了。近日，能源局明确存量光伏电站可以通过技术改造提高容配比，存量项目容配比的放开，可以充分利用老旧光伏电站之间的闲置土地，加装光伏组件。另外国家开始按月统计风光项目开发情况，各省级能源主管部门及主要央企，需每月15日前分别将本省/企业可再生能源发电项目上月开发建设情况统计汇总后直报国家能源局新能源司。说明重视程度大幅提升，下游装机速度，对应也会提升。

整县推进大超市场预期，据光伏网，目前平均每省上报的整县申报规模超过20个（陕西38个、山东46个，河南20-30个），按照每省上报20个试点县计算，保守估计目前已经上报的22个省（区）将有超过400个试点县；按照每个县200MW的规模计算，400个县整县分布式光伏装机规模将超过80GW，预计最终规模将超100GW。政策助力下，分布式装机热情非常高涨。

另外硅料环节，光伏行业上半年市场是有较大分歧的，尤其是硅料环节。随着一线龙头硅片厂开始逐步恢复采购， 硅料的询单与买气本周明显回暖，原先缓跌的走势转趋稳定，本周主流成交价格落在每公斤195-206元人民币之间，均价约落在202元人民币上下。 尽管一线硅片厂家本月仍维持低开工率运行，但在整体硅料买盘回温，需求端回暖的情况下，预期月中至月底整体硅料价格将较为稳定。所以硅料龙头随着下游开工率的提升，产能放量，业绩确定性大增，这也是短期强势的主要原因。而且往年，四季度是装机的高峰，所以下半年的装机旺季，也才刚刚开始。 

原标题：光伏和硅料景气度跟踪