多晶硅料经历7月的缓和僵持之后，昨天业内再次宣布提价。目前硅料价格已连续三周出现上涨。硅业分会表示多晶硅供需将维持目前供需紧平衡的状态，9月价格依然坚挺。

1.硅料行业高度集中

2021年上半年，整体光伏市场持续增长，而硅料环节产能扩产周期较长，缓于下游硅片环节扩产，因此硅料市场处于供需紧张状态，从而导致硅料价格持续上涨。

2020年全球多晶硅产量约52.5万吨，总需求量约54.3万吨；2020年中国多晶硅产量约39.6万吨，净进口量约10万吨，而总需求量约50.9万吨。2020年中国多晶硅市场呈现供应小于需求的情况。
2020年，通威股份硅料产能占国内总产能的16.5%，保利协鑫占15.6%，新特能源占14.7%，大全能源占14.7%和东方希望13%，五家厂商产能合占国内总产能的74%，行业集中度非常高，头部厂商的价格波动容易引起行业的波动。

2.全球硅料龙头——通威股份

通威股份是全球最大的硅料厂商，目前拥有高纯晶硅产能为8万吨，按照公司的扩产计划，到明年年低产能将达33万吨。生产基地位于四川乐山、内蒙古包头和云南保山地区，这些地区共同点是电力资源丰富，电价较便宜，这对于高耗能的多晶硅料行业来说，时非常有利于控制生产成本。

公司的硅料生产要素也采取就近采购原则，产品客户为下游硅片企业。通威与硅片龙头隆基股份是互为供应商，隆基采购通威的硅料，通威采购隆基的硅片用于生产电池片。二者形成犬牙交错、相互嵌套的互为采购模式，大大增加了合作稳定性。
2021中报，公司营收266亿元，同比增长42%，归母净利润30亿元，同比增长194%，其中光伏业务占总营收的63%。

3.一梯队厂商——大全能源

大全能源的高纯多晶硅目前产能为7万吨，仅次于通威股份。公司上半年多晶硅产量占国内总产量的18.19%，计划在未来三年年均50%左右的产能增速，拟在2024年底前实现高纯硅料总产能27万吨/年。

公司的产能位于新疆地区，电价低廉，通过工艺优化，进一步降低生产成本。如，从2018到2020年年均降幅达16%。公司与下游客户形成长期稳定合作关系，2021到2025年在手长单超过40万吨，有力支撑销量增长。
2021中报，公司营业收入45亿元，同比增长112%；归属母公司净利润22亿元，同比增长598%。公司已与国内硅片领域的众多知名企业建立了长期合作关系，例如隆基股份、晶科能源、上机数控、晶澳科技、天合光能、中环股份、高景太阳能等。

4.港股上市公司

1）颗粒硅——保利协鑫

保利协鑫生产的硅料部分是自用，部分是外销。2017年收购的美国SunEdison旗下的硅烷流化床(FBR)技术专利和生产设备。硅烷流化床技术生产硅料工艺流程短，平均投资强度下降30%，电耗降低约65%，项目人员需求降低30%。生产出的颗粒硅料形似球状，流动性好，可以很好满足下游拉晶环节的复投料要求。无需破碎避免损耗和降低破碎成本，并消除破碎过程中引入杂质的风险等。

2）新特能源

特变电工旗下的新特能源，2020年销售多晶硅6.63万吨，较上年同期增长约86.91%，主要是由于3.6万吨多晶硅项目产能释放所致。同时，新特能源还通过完善多晶硅产业链延伸，加快推动有机硅、锆基项目投产，不断增强核心竞争力。2020年9月及12月，本集团分别与下游客户包括东海晶澳太阳能科技有限公司及隆基绿能科技股份有限公司附属公司签订了销售框架协议，约定2021年至2025年期间分别向上述客户销售多晶硅产品9.72万吨及27万吨，促进本多晶硅产品的稳定销售，保障日常经营。

原标题：光伏硅料再现涨价，寡头满产满销